Vermögenswirksame Leistungen lassen sich auf verschiedene Arten anlegen, z.B. in Fonds, ETFs, Bausparen oder Banksparpläne. Wir vergleichen die verschiedenen Möglichkeiten, zeigen welche VL-Anlage zu Ihnen passt und bei welchen Anbietern Sie diese konkret umsetzen können.
- Vermögenswirksame Leistungen sind ein Arbeitgeberzuschuss von bis zu 40 € monatlich, der in einen Sparvertrag eingezahlt wird.
- Die VL lassen sich entweder sicher oder renditeorientiert investieren.
- Die Wahl der passenden VL-Anlage hängt vom eigenen Sparziel ab.
- Die Laufzeit beträgt in der Regel 7 Jahre (6 Jahre Einzahlung + 1 Jahr Ruhephase).
Wie kann man vermögenswirksame Leistungen anlegen?
Vermögenswirksame Leistungen dürfen nur in bestimmte zugelassene Sparformen angelegt werden. Welche Möglichkeiten zur Verfügung stehen, regelt das 5. Vermögensbildungsgesetz (5. VermBG). Die wichtigsten Durchführungswege im Überblick – einen direkten Vergleich finden Sie direkt darunter.
ETFs
ETFs sind börsengehandelte Indexfonds, die Märkte wie den MSCI World automatisch nachbilden. Sie bieten eine breite Streuung bei niedrigen Kosten und eignen sich für langfristig renditeorientiertes VL-Sparen. Sie unterliegen jedoch Kursschwankungen.
Einordnung: renditeorientiert
Fonds
Beim Fondssparen investiert ein Management gezielt in bestimmte Wertpapiere, um eine attraktive Rendite zu erzielen. Diese Form eignet sich für renditeorientiertes Sparen, unterliegt jedoch Kursschwankungen und höheren Kosten.
Einordnung: renditeorientiert
Bausparen
Ein Bausparvertrag kombiniert Sparen mit der Option auf ein zinsgünstiges Immobiliendarlehen. Wer VL gezielt für Wohneigentum anlegen möchte, baut so Eigenkapital auf und sichert sich feste Konditionen.
Einordnung: immobilienbezogen
Banksparplan
Beim Banksparplan sparen Sie regelmäßig zu einem festen Zinssatz ohne Kursschwankungen. Diese Variante eignet sich, um VL sicher anzulegen, bietet jedoch nur begrenzte Renditechancen und ist heute selten verfügbar.
Einordnung: sicherheitsorientiert
Baukredit-Tilgung
Hierbei wird kein neuer Vertrag abgeschlossen. Vielmehr werden die VL direkt zur Rückzahlung eines bestehenden Baukredits verwendet. So reduzieren Sie Ihre Restschuld schneller und sparen langfristig Zinsen.
Einordnung: Schuldenreduzierung
Weitere VL-Anlageformen
Weitere Möglichkeiten sind Genossenschaftsanteile, Lebensversicherungen oder bestimmte Vorsorgeprodukte. Diese Optionen spielen im VL-Bereich eine kleinere Rolle und sind meist weniger flexibel sowie mit längeren Laufzeiten verbunden.
Einordnung: Spezialfälle
Die Anlagemöglichkeiten im direkten Vergleich
Die Anlageformen bei vermögenswirksamen Leistungen unterscheiden sich deutlich, insbesondere bei Rendite, Risiko und staatlicher Förderung. Die folgende Übersicht zeigt die wichtigsten Möglichkeiten im direkten Vergleich und hilft Ihnen, die für Sie passende Option schnell zu erkennen.
➥ Wählen Sie eine Sparform und vergleichen Sie passende Anbieter.
ETFs
Risiko: moderat
- hohe Renditechancen
- frei und flexibel sparen
- Arbeitnehmersparzulage
- niedrige Kosten
- Kursschwankungen
Fonds
Risiko: moderat
- hohe Renditechancen
- frei und flexibel sparen
- Arbeitnehmersparzulage
- Kursschwankungen
- höhere Kosten
Bausparen
Guthaben: Ø 1,2 %
Darlehen: Ø 2,0 %
Risiko: gering
- sicher und planbar
- garantierter Darlehenszins
- Arbeitnehmersparzulage
- Wohnungsbauprämie
- niedriger Guthabenzins
- höhere Kosten
Banksparplan
Risiko: gering
- sicher und planbar
- niedrige Kosten
- niedrige Verzinsung
- keine Förderung
Die angegebenen Werte basieren auf langfristigen historischen Durchschnittsrenditen typischer Anlageformen und dienen lediglich der Orientierung (Stand: Mai 2026). Tatsächliche Renditen können also abweichen.
Welche VL-Anlage ist die beste?
Eine allgemein beste Anlageform für VL gibt es nicht. Die passende Lösung richtet sich vor allem nach den eigenen Zielen. Während manche Arbeitnehmer langfristig Vermögen aufbauen möchten, stehen für andere Sicherheit oder der Wunsch nach Wohneigentum im Vordergrund.
| Wenn Sie … | Dann passt am besten |
|---|---|
| Breit gestreut und kostengünstig investieren möchten Ideal für langfristigen Vermögensaufbau, mit Kursschwankungen | ➥ ETF-Sparplan |
| Auf aktives Management setzen Gezielte Auswahl von Wertpapieren, aber meist mit höheren Kosten | ➥ Fondssparplan |
| Eine Immobilie planen Sinnvoll für Eigenkapital und späteres Darlehen | ➥ Bausparvertrag |
| Maximale Sicherheit wünschen Planbar, aber geringe Erträge | ➥ Banksparplan |
| Bereits einen Immobilienkredit haben Spart Zinsen und reduziert Schulden | ➥ Baukredit-Tilgung |
Unsere Einschätzung: Für die meisten Arbeitnehmer sind breit gestreute ETFs heute die attraktivste VL-Anlage. Sie bieten langfristig oft bessere Renditechancen als klassische Banksparpläne oder Bausparverträge und sind im Vergleich zu aktiv gemanagten Fonds meist deutlich günstiger.
Wo finde ich passende Anbieter für meinen Sparplan?
Nicht jede Bank oder jeder Broker bietet vermögenswirksame Leistungen an. Je nach Sparform kommen unterschiedliche Anbieter infrage. Wir zeigen, wo Sie Ihre VL anlegen können.
- ETFs & Fonds: über spezielle Depots bei Banken & Online-Brokern ➥ VL-ETF
- Bausparen: über geeignete Bausparkassen ➥ VL-Bausparvertrag
- Banksparplan: über ausgewählte Banken ➥ VL-Banksparplan
- Baukredit-Tilgung: direkt über die finanzierende Bank
Hinweis: Für vermögenswirksame Leistungen wird zunächst ein geeigneter Sparvertrag abgeschlossen. Anschließend erhält der Arbeitgeber die Vertragsdaten und überweist die VL direkt an den Anbieter. Eine ausführliche Schritt-für-Schritt-Anleitung finden Sie hier: ➥ VL beantragen und abschließen.
Renditen verschiedener Sparformen im Vergleich
Die gewählte Anlageform hat großen Einfluss darauf, wie viel VL-Sparen am Ende einbringt. Je nach Rendite können sich über die Jahre deutliche Unterschiede beim Endbetrag ergeben.
Beispiel: VL-Sparen mit 40 € monatlich
Im folgenden Beispiel wird davon ausgegangen, dass monatlich 40 € über 7 Jahre (6 Jahre Einzahlung + 1 Ruhejahr) angelegt werden. Über die gesamte Laufzeit werden somit 2.880 € (40 x 12 x 6) eingezahlt. Staatliche Förderungen wie die Arbeitnehmersparzulage sind in diesem Beispiel nicht berücksichtigt.
Je nach Sparform ergeben sich dabei unterschiedliche Endbeträge:
- Aktiv gemanagte Fonds (ca. 6 % p. a.): rund 3.800 €
- ETFs (ca. 5 % p. a.): rund 3.600 €
- Bausparvertrag (ca. 1,2 % p. a.): rund 3.050 €
- Banksparplan (ca. 1 % p. a.): rund 3.000 €
Hinweis: Aktiv gemanagte Fonds können zwar bessere Renditen erzielen als ETFs, verursachen jedoch in der Regel auch höhere Kosten. Für viele Anleger gelten breit gestreute ETFs daher als der ausgewogenere Kompromiss aus Renditechancen, Kosten und Risiko.
Renditeentwicklung verschiedener VL-Anlagen
Die folgende Grafik zeigt, wie sich die einzelnen Sparformen im Zeitverlauf entwickeln und welche Unterschiede sich beim Endbetrag ergeben.
Hinweis: Die tatsächliche Entwicklung kann je nach Marktlage, Kosten und individueller Situation abweichen.
Welche VL-Anlagen werden staatlich gefördert?
Vermögenswirksame Leistungen können zusätzlich staatlich gefördert werden. Für den Förderanspruch sind vor allem die Anlageform und das Einkommen des Sparers entscheidend.
| Anlageform | Förderung | Möglicher Höchstbetrag |
|---|---|---|
| ETF- & Fondssparen | Arbeitnehmersparzulage | bis zu 80 € pro Jahr |
| Bausparvertrag | Arbeitnehmersparzulage + Wohnungsbauprämie | bis zu 113 € pro Jahr |
| Banksparplan | keine Förderung | – |
Weitere Details zu Voraussetzungen, Einkommensgrenzen und Förderhöhen finden Sie hier: Staatliche Förderung bei VL
- 1. Anlageprodukt auswählen.
- 2. Anbieter vergleichen.
- 3. Vertrag online abschließen.
