Vermögenswirksame Leistungen lassen sich auf verschiedene Arten anlegen, z.B. in Fonds, ETFs, Bausparen oder Banksparpläne. Wir vergleichen die verschiedenen Möglichkeiten, zeigen welche VL-Anlage zu Ihnen passt und bei welchen Anbietern Sie diese konkret umsetzen können.
- Vermögenswirksame Leistungen sind ein Arbeitgeberzuschuss von bis zu 40 € monatlich, der in einen Sparvertrag eingezahlt wird.
- Die VL lassen sich entweder sicher oder renditeorientiert investieren.
- Die Wahl der passenden VL-Anlage hängt vom eigenen Sparziel ab.
- Die Laufzeit beträgt in der Regel 7 Jahre (6 Jahre Einzahlung + 1 Jahr Ruhephase).
Wie kann man vermögenswirksame Leistungen anlegen?
Vermögenswirksame Leistungen dürfen nur in bestimmte zugelassene Sparformen angelegt werden. Welche Möglichkeiten zur Verfügung stehen, regelt das 5. Vermögensbildungsgesetz (5. VermBG). Die wichtigsten Durchführungswege im Überblick – einen direkten Vergleich finden Sie direkt darunter.
ETFs
ETFs sind börsengehandelte Indexfonds, die Märkte wie den MSCI World automatisch nachbilden. Sie bieten eine breite Streuung bei niedrigen Kosten und eignen sich für langfristig renditeorientiertes VL-Sparen. Sie unterliegen jedoch Kursschwankungen.
Einordnung: renditeorientiert
Fonds
Beim Fondssparen investiert ein Management gezielt in bestimmte Wertpapiere, um eine attraktive Rendite zu erzielen. Diese Form eignet sich für renditeorientiertes Sparen, unterliegt jedoch Kursschwankungen und höheren Kosten.
Einordnung: renditeorientiert
Bausparen
Ein Bausparvertrag kombiniert Sparen mit der Option auf ein zinsgünstiges Immobiliendarlehen. Wer VL gezielt für Wohneigentum anlegen möchte, baut so Eigenkapital auf und sichert sich feste Konditionen.
Einordnung: immobilienbezogen
Banksparplan
Beim Banksparplan sparen Sie regelmäßig zu einem festen Zinssatz ohne Kursschwankungen. Diese Variante eignet sich, um VL sicher anzulegen, bietet jedoch nur begrenzte Renditechancen und ist heute selten verfügbar.
Einordnung: sicherheitsorientiert
Baukredit-Tilgung
Hierbei wird kein neuer Vertrag abgeschlossen. Vielmehr werden die VL direkt zur Rückzahlung eines bestehenden Baukredits verwendet. So reduzieren Sie Ihre Restschuld schneller und sparen langfristig Zinsen.
Einordnung: Schuldenreduzierung
Weitere VL-Anlageformen
Weitere Möglichkeiten sind Genossenschaftsanteile, Lebensversicherungen oder bestimmte Vorsorgeprodukte. Diese Optionen spielen im VL-Bereich eine kleinere Rolle und sind meist weniger flexibel sowie mit längeren Laufzeiten verbunden.
Einordnung: Spezialfälle
Die Anlagemöglichkeiten im direkten Vergleich
Die Anlageformen bei vermögenswirksamen Leistungen unterscheiden sich deutlich, insbesondere bei Rendite, Risiko und staatlicher Förderung. Die folgende Übersicht zeigt die wichtigsten Möglichkeiten im direkten Vergleich und hilft Ihnen, die für Sie passende Option schnell zu erkennen.
➥ Wählen Sie eine Sparform und vergleichen Sie passende Anbieter.
ETFs
Risiko: moderat
- hohe Renditechancen
- frei und flexibel sparen
- Arbeitnehmersparzulage
- niedrige Kosten
- Kursschwankungen
Fonds
Risiko: moderat
- hohe Renditechancen
- frei und flexibel sparen
- Arbeitnehmersparzulage
- Kursschwankungen
- höhere Kosten
Bausparen
Guthaben: Ø 1,2 %
Darlehen: Ø 2,0 %
Risiko: gering
- sicher und planbar
- garantierter Darlehenszins
- Arbeitnehmersparzulage
- Wohnungsbauprämie
- niedriger Guthabenzins
- höhere Kosten
Banksparplan
Risiko: gering
- sicher und planbar
- niedrige Kosten
- niedrige Verzinsung
- keine Förderung
Unsere Einschätzung: Für die meisten Sparer sind ETFs die attraktivste VL-Anlage, da sie langfristig die besten Renditechancen bieten.
Weitere Möglichkeiten für vermögenswirksame Leistungen
Neben den klassischen VL-Anlageformen gibt es weitere Optionen, die jedoch seltener genutzt werden oder nur unter bestimmten Voraussetzungen infrage kommen. Dazu zählen vor allem langfristige oder weniger flexible Modelle.
- Lebensversicherung: meist lange Laufzeit, geringe Flexibilität und häufig höhere Kosten. Details zur Lebensversicherung mit VL
- Genossenschaftsanteile: Beteiligung an einer Genossenschaft, teils mit Dividendenchance, aber eingeschränkter Verfügbarkeit. Infos zu Genossenschaftsanteilen
- Betriebliche Altersvorsorge: langfristige Vorsorge über den Arbeitgeber, häufig bis zum Rentenbeginn gebunden. Mehr zur betrieblichen Altersvorsorge
- Riester-Rente (bei AVWL): staatlich geförderte Altersvorsorge mit langen Laufzeiten und festen Auszahlungsregeln. Details zur Riester-Rente
Welche vermögenswirksame Anlage ist die beste?
Welche vermögenswirksame Anlage sinnvoll ist, hängt vor allem vom persönlichen Sparziel ab. Während manche Arbeitnehmer gezielt Vermögen aufbauen möchten, steht für andere Sicherheit oder der Wunsch nach Wohneigentum im Vordergrund. Entscheidend für die Wahl ist die eigene Lebenssituation.
- Maximale Rendite: ➥ aktiv gemanagte Fonds
- Hohe Rendite bei geringen Kosten: ➥ ETFs
- Immobilie (Eigenkapital & Finanzierung): ➥ Bausparvertrag
- Immobilie (Schulden reduzieren): ➥ Baukredit tilgen
- Maximale Sicherheit: ➥ Banksparplan
Tipp: ETFs gelten langfristig als eine der attraktivsten Optionen für den Vermögensaufbau mit VL.
Wo kann man vermögenswirksame Leistungen anlegen?
Nicht jede Bank oder jeder Broker bietet vermögenswirksame Leistungen an. Je nach Sparform kommen unterschiedliche Anbieter infrage. Wir zeigen, wo Sie Ihre VL anlegen können.
- ETFs & Fonds: über spezielle Depots bei Banken & Online-Brokern → VL-ETF / VL-Fondssparen
- Bausparen: über geeignete Bausparkassen → VL-Bausparvertrag
- Banksparplan: über ausgewählte Banken → VL-Banksparplan
- Baukredit-Tilgung: direkt über die finanzierende Bank
VL abschließen in 4 Schritten
Haben Sie sich für eine Anlageform entschieden, ist der Abschluss unkompliziert. Wichtig ist, dass Ihr Arbeitgeber die vermögenswirksamen Leistungen direkt an den gewählten Anbieter überweist.
1.
Nach VL erkundigenKlären Sie, ob und in welcher Höhe Ihr Arbeitgeber VwL zahlt. Ansprechpartner ist in der Regel die Personalabteilung.
2.
Anlageform auswählenEntscheiden Sie sich – je nach Ziel und Risikobereitschaft – für eine geeignete Sparform, wie z.B. ETF, Fonds, Bausparen oder Banksparplan.
3.
Vertrag abschließenSchließen Sie den Vertrag beim Anbieter ab. Sie erhalten anschließend eine Bescheinigung mit den notwendigen Vertragsdaten.
4.
Bescheinigung abgebenReichen Sie die Bescheinigung beim Arbeitgeber ein, damit dieser die VL künftig direkt in Ihren Vertrag einzahlt.
Renditen verschiedener Sparformen im Vergleich
Wie viel vermögenswirksame Leistungen „einbringen“, hängt von der gewählten Anlageform ab. Je nach Rendite können sich über die Jahre deutliche Unterschiede beim Endbetrag ergeben.
Beispiel: VL-Sparen mit 40 € monatlich
Im folgenden Beispiel wird davon ausgegangen, dass monatlich 40 € über 7 Jahre (6 Jahre Einzahlung + 1 Ruhejahr) angelegt werden. Über die gesamte Laufzeit werden somit 2.880 € (40 x 12 x 6) eingezahlt.
Je nach Sparform ergeben sich dabei unterschiedliche Endbeträge:
- Fonds (ca. 6 % p. a.): rund 3.800 €
- ETFs (ca. 5 % p. a.): rund 3.600 €
- Bausparvertrag (ca. 1,2 % p. a.): rund 3.050 €
- Banksparplan (ca. 1 % p. a.): rund 3.000 €
Hinweis: Die angegebenen Werte basieren auf langfristigen historischen Durchschnittsrenditen typischer Anlageformen und dienen lediglich der Orientierung (Stand: 2026).
Die folgende Grafik veranschaulicht, wie sich die einzelnen Sparformen im Zeitverlauf entwickeln und welche Unterschiede sich beim Endbetrag ergeben.
Hinweis: Die tatsächliche Entwicklung kann je nach Marktlage, Kosten und individueller Situation abweichen. Staatliche Förderungen wie die Arbeitnehmersparzulage sind in diesem Beispiel nicht berücksichtigt.
Wie lange läuft ein VL-Vertrag?
Vermögenswirksame Leistungen sind an eine feste Laufzeit gebunden. Diese beträgt 7 Jahre. Hierbei gilt die sogenannte 6 + 1 Regel: 6 Jahre lang wird eingezahlt, im letzten Jahr ruht der Vertrag, ohne dass weitere Beiträge einfließen. Eine Ausnahme bildet der Bausparvertrag: Hier läuft die Sparphase durchgehend über den gesamten Zeitraum.
Erst nach Ablauf dieser 7 Jahre, der sogenannten Sperrfrist, darf das Geld ohne Verlust der staatlichen Förderung ausgezahlt werden. Das bedeutet: Man kann den Vertrag auch früher kündigen, bekommt aber dann keine Förderung mehr.
Staatliche Förderung bei VL nutzen
Vermögenswirksame Leistungen können zusätzlich staatlich gefördert werden. Welche Förderung infrage kommt, hängt vor allem von der Anlageform und dem Einkommen des Sparers ab. Alle Voraussetzungen und Fördergrenzen finden Sie hier: Die Arbeitnehmersparzulage im Detail
Rechtlicher Hinweis: Grundlage für die Förderung ist das 5. Vermögensbildungsgesetz (5. VermBG). Maßgeblich sind die jeweils aktuellen gesetzlichen Förderbedingungen (Stand: 2026).
- 1. Im Betrieb nach VL erkundigen
- 2. Anlageprodukt auswählen
- 3. Vertrag online abschließen.
- 4. Arbeitgeber VL-Bescheinigung übergeben.
